金融

2026 年 2 月 1 日，国家金融监督管理总局制定的《金融机构产品适当性管理办法》正式落地执行。该办法明确将投资型产品、保险产品纳入核心监管范畴，要求金融机构全面落实 “了解产品、了解客户、适当匹配” 的核心原则。

办法核心内容包括三点：一是实施产品分类分级动态管理，对投资型产品进行风险等级划分并实时更新；二是区分专业与普通投资者，对普通投资者实施特别保护，强化风险承受能力评估与充分告知，严禁向其销售不匹配的高风险产品；三是衔接保险销售资质管理，对投保人进行需求与财务能力评估，销售投资连结型保险需完成双重评估与风险评级。

监管部门强调，将强化执法监督，对违反适当性规定的机构及人员采取监管措施与行政处罚。业内指出，办法的出台将从源头规范金融机构经营行为，有效防范误导销售、大数据 “杀熟” 等风险，提升行业服务质效，为构建健康稳定的金融市场环境奠定基础。